Pendant des années, j'ai entendu parler de ratios financiers sans jamais oser demander ce que c'était vraiment.
Un ratio, c'est juste une division entre deux nombres du bilan ou du compte de résultat. Le premier que j'ai appris est le ratio de liquidité : je divise l'argent disponible par les dettes immédiates. Si j'obtiens 1,5, cela signifie que pour chaque euro à payer, l'entreprise dispose de 1,50 euro. Plutôt rassurant.
Les deux autres ratios qui comptent
Le deuxième ratio mesure l'endettement. Je divise les dettes totales par les capitaux propres. Un résultat de 0,8 indique que l'entreprise doit moins qu'elle ne possède. Au-dessus de 2, elle est très endettée et dépend fortement des banques.
Le troisième ratio concerne la rentabilité : le bénéfice net divisé par le chiffre d'affaires. Un résultat de 0,08 signifie que sur chaque euro de vente, huit centimes restent comme profit.
Désormais, avec ces trois calculs simples, je peux juger si une entreprise mérite ma confiance comme actionnaire ou comme partenaire commercial. Les banquiers utilisent exactement les mêmes outils.